미국의 강력한 기술주에 투자하는 나스닥 QQQ ETF

애플, 마이크로소프트, 구글, 아마존, 테슬라, 엔비디아, 메타와 같은 미국의 강력한 기술주에 한번에 투자하는 방법을 찾는다면 QQQ ETF가 최적이라고 생각합니다. 현재 애플의 주가는 20만원, 마이크로소프트의 주가는 33만원, 구글과 아마존의 주가는 12만원, 테슬라의 주가는 26만원, 엔비디아의 주가는 27만원, 그리고 메타의 주가는 22만원입니다. 하나 같이 모두 좋은 주식들이지만, 이 회사들에 모두 투자하기 위해 1주씩 산다면 150만원이 필요하지만, 1주에 38만원 정도하는 QQQ ETF에 투자한다면 비슷한 효과를 누릴 수 있습니다.

QQQ ETF는 나스닥 100 지수를 추종합니다. 그렇다면 나스닥 100 지수는 어떻게 구성되어 있는지 알 필요가 있겠습니다.

QQQ가 추종하는 나스닥 100 지수

QQQ가 추종하는 나스닥 100 지수는 산업, 기술, 소매, 통신, 생명 공학, 의료, 운송, 미디어 및 서비스 부문의 고성능 혁신 기업으로 구성됩니다.

(1) 나스닥 100 지수 상세 분석

나스닥 100 지수에 포함되어 있는 회사들은 대부분 미국 주식인 것을 알 수 있습니다.

Top 10 Holdings를 살펴보면, 마이크로소프트, 애플, 아마존, 엔비디아, 테슬라, 구글, 메타, 펩시코, 브로드컴으로 대부분 우리가 잘 알고 있는 기술주들인 것을 알 수 있습니다. 나스닥 "100" 지수이기 때문에 100개의 회사가 포함되어 있지만, 상위 10개의 종목이 53.19%인 것을 보아 상위 종목들의 비중이 크고, 나머지 종목들의 비중은 크게 차지하지 않는 것을 알 수 있습니다.

하위 종목들을 살펴보면, 코로나 수혜주였던 Zoom Video와 주가 변동성이 엄청난 전기차 회사 Rivian, Lucid도 있습니다.

(2) 나스닥 지수와의 비교 - 기술주 비중 차이

나스닥 100 지수와 나스닥 지수의 가장 큰 차이점은 나스닥 100 지수에는 금융 기관, 투자 회사 또는 석유 및 가스와 같은 부문의 주식이 포함되지 않습니다. 이러한 부문의 주식이 포함되지 않은 대신에, 기술 부문에 더 많은 비중을 두고 있습니다. 나스닥 100 지수에서 상대적으로 비중이 높은 주식은 Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet(Google) 및 Facebook의 모회사인 Meta 등이 있습니다.

(3) S&P 500 지수와의 비교 - 미국 산업 전반을 반영

S&P 500은 기술, 의료, 금융 등 다양한 부문의 기업을 포함하는 광범위한 지수입니다. 반면 나스닥 100 지수는 기술 기업이 지수의 상당 부분을 차지하는 기술 부문에 큰 비중을 두고 있습니다. 수익률을 비교해보면, 지난 10년 동안 나스닥 100 지수를 추종하는 QQQ는 S&P500 지수를 추종하는 SPY를 능가했습니다. 2010년부터 2020년까지 QQQ의 연평균 수익률은 21.6%인 반면 SPY의 연평균 수익률은 13.9%였습니다.

수익률의 경우 나스닥 100이 더 높지만, 변동성이 좀 더 큰 것을 알 수 있습니다.

QQQ 투자의 장단점

QQQ의 가장 큰 장점은 쉽고 간편하게 미국의 많은 위대한 회사들의 주주가 될 수 있다는 것이라 생각합니다. 애플, 마이크로소프트, 구글, 아마존, 테슬라, 엔비디아, 메타와 같이 우리의 삶에 없어서는 안 되는 제품과 서비스를 제공해주는 훌륭한 회사들에 투자할 수 있다는 것은 정말 매력적입니다. 하지만 주식투자에서 가장 중요한 것은 수익을 내는 것이기 때문에, QQQ를 투자했을 때 기대할 수 있는 수익률과 위험에 대해서 인지하는 것이 필요합니다.

위대한 회사에 투자할 수 있는 QQQ라고 만능인 것은 아닙니다.

QQQ에 투자한다면 미국의 혁신적인 100개의 회사에 투자하는 것이기 때문에 100개의 회사에 분산투자한다고 생각할 수 있습니다. 하지만 QQQ의 경우 기술주의 비중이 높기 때문에, S&P 500을 추종하는 SPY보다 분산투자의 효과가 낮습니다.

뿐만 아니라, 기술주의 경우 다른 주식들보다 변동성이 큰 경향이 있기 때문에 하락장에서 더 큰 주가 하락을 보입니다.
2022년 초 최고점에서 QQQ에 투자를 했다면 -35%라는 끔찍한 평가손실을 경험했을 것 입니다.

제가 생각할 때 QQQ를 투자하면 좋은 상황은 아래와 같습니다.

주식 시장이 많이 빠졌는데, 어떤 주식을 골라야 할지 잘 모르겠다면 QQQ를 사는 것입니다. 주식 시장이 크게 빠졌다가 반등할 때 모두가 똑같은 폭으로 오르지 않습니다. 높은 수익률을 원한다면, 다른 주식들보다 빠르고 강하게 반등하는 주식을 선별을 해야 할 것입니다. 하지만 이것은 쉽지 않습니다. 주식이 모두 많이 빠져서 뭐든 사야 겠어서 샀는데, 내가 산 주식은 안 오르고 눈 여겨 봤던 다른 주식이 크게 오르는 경험을 다들 해보셨을 것입니다. 조금 기다려보니 내가 산 주식도 비슷하게 오르면 다행인데, 그 새를 참지 못하고 다른 주식으로 갈아탔더니 오히려 엇박자가 나서 죽도 밥도 안 되는 경험도 해보셨을 것입니다. (저 또한 많이 해보았습니다.)

주식 시장이 많이 빠졌을 때 소외되지 않기 위해서는, QQQ와 같이 전체 주식 시장에 투자할 수 있는 ETF에 기본적으로 투자하고, 내가 좀 더 확신을 갖고 있는 개별 주식을 추가적으로 매수하는 방법이 보통의 사람들에게 좋은 방법인 것 같습니다.