존 보글 : "시장에 투자하면, 장기적으로는 성공할 수 밖에 없다"

존 보글이라고 하면 잘 모르시는 분들도 있을 거 같습니다.

하지만 미국 주식 투자에 관심을 갖고 계신 분 중에, Vanguard를 모르시는 분은 없을 것입니다.

Vanguard는 현재 세계에서 가장 큰 투자 관리 회사 중 하나로 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드(ETF)를 포함한 다양한 투자 상품과 퇴직 및 부동산 계획 서비스를 제공합니다. 이 회사는 저비용 투자 옵션으로 유명하며 인덱스 펀드의 선두 제공자입니다. 오늘날 Vanguard는 금융 서비스 업계에서 존경받는 브랜드이며 계속해서 저비용 수동 투자 전략을 촉진하는 선두주자입니다.

John Bogle은 투자 관리 회사인 Vanguard Group의 설립자로 가장 잘 알려진 미국의 투자자이자 사업가였습니다. 그는 1974년에 부와 관계없이 모든 사람이 투자 조언과 서비스를 이용할 수 있도록 하는 것을 목표로 Vanguard를 설립했습니다.

Bogle은 투자 세계의 선구자로 간주되며 개인 투자자를 위한 최초의 인덱스 펀드를 만든 것으로 알려져 있습니다.

(Passive Fund >>> Active Fund)

패시브 투자와 액티브 투자의 비교

패시브 투자는 투자자가 시장 지수를 추종하는 투자 상품을 매수 및 보유하여 성과를 일치시키는 전략이며, 액티브 투자는 투자자가 시장수익률을 뛰어넘기 위해 다양한 투자 상품을 적극적으로 매수 및 매도하는 전략입니다.

패시브 투자의 장점

낮은 수수료 : 패시브 펀드는 단순히 시장 지수를 추적하므로 능동적으로 관리되는 펀드에 비해 수수료가 낮습니다.
단순성 : 패시브 펀드는 이해하기 쉽고 지속적인 모니터링이 필요하지 않습니다.
시장 성과 : 패시브 펀드는 일반적으로 시장 성과와 일치합니다. 즉, 평균 시장 수익률을 제공할 가능성이 있습니다.

패시브 투자의 단점

Outperform의 기회 없음 : 패시브 펀드는 단순히 시장을 추적하기 때문에 시장수익률을 초과할 잠재력이 없습니다.
맞춤화 부족 : 패시브 펀드는 특정 투자 목표 또는 목적에 맞게 조정되지 않을 수 있습니다.

액티브 투자의 장점

더 높은 수익을 위한 기회 : 액티브 펀드 매니저는 개별 주식, 채권 또는 전체 시장을 능가할 것으로 믿는 다양한 투자 상품을 선택하여 시장을 이기려고 합니다.
커스터마이징 : 액티브 펀드는 높은 성장 또는 소득과 같은 특정 투자 목표에 맞게 조정할 수 있습니다.
매니저 전문성 : 특정 부문이나 산업에 대한 전문 지식과 전문성을 갖춘 펀드 매니저는 정보에 입각한 투자 결정을 내려 더 높은 수익을 올릴 수 있습니다.

액티브 투자의 단점

더 높은 수수료 : 적극적으로 관리되는 펀드는 종종 포트폴리오 관리자와 리서치 팀의 비용으로 인해 더 높은 수수료를 받습니다.
Underperform : 일부 액티브 펀드가 시장을 능가할 수 있지만 대부분의 액티브 펀드는 장기적으로 벤치마크를 능가하지 못합니다.
위험 증가 : 액티브 펀드 매니저는 개별 보안 선택 및 시장 타이밍 결정을 통해 추가 위험을 감수합니다.

존 보글은 대중에게 패시브 투자를 추천했는데, 그 이유는 일반 투자자가 종종 시장에서 저조한 성과를 내는 액티브 펀드에 높은 수수료를 지불하는 것보다 광범위한 시장 지수를 추적하는 저비용 투자 상품이 더 나은 서비스를 제공한다고 믿었기 때문입니다. 그는 장기적으로 낮은 수수료와 패시브 투자의 단순성이 일반 투자자에게 더 나은 수익을 가져다 줄 것이라고 믿었습니다. Bogle의 패시브 투자에 대한 지지는 인덱스 펀드를 대중화하는 데 도움이 되었으며 투자 산업에 지속적인 영향을 미쳤습니다.

인덱스 펀드의 종류

인덱스 펀드는 S&P 500이나 나스닥과 같은 특정 시장 지수의 성과를 추적하는 것을 목표로 하는 투자 펀드의 한 유형입니다. 인덱스 펀드는 수동적으로 관리됩니다. 즉, 주식 선택이나 시장 타이밍을 통해 시장을 이기려고 시도하지 않습니다.

대표적인 인덱스 펀드에는 다음과 같은 몇 가지 유형이 있습니다.

주가 지수 펀드 : 주식 시장 지수를 추적하고 지수에 포함된 주식에 투자 (예 : SPY, QQQ)

채권 지수 펀드 : 채권 인덱스 펀드는 채권 시장 지수를 추적하고 인덱스에 포함된 채권에 투자 (예 : SHY, TLT)

(개인이 채권에 직접 투자하는 것은 어렵지만, 채권 ETF를 활용하면 보다 쉽게 투자할 수 있습니다.)

글로벌 지수 펀드 : 주식 시장 지수를 추적하고 전 세계 주식에 투자 (예 : KODEX 선진국MSCI World)

하나의 나라의 주식 시장에만 투자하는 것이 아니라, 다양한 나라의 주식들을 한번에 투자할 수 있는 방법도 있습니다.

23개의 선진국의 1600개 정도의 기업에 투자하는 KODEX 선진국MSCI World ETF와 KOSPI 시총 상위 200개 기업에 투자하는 KODEX 200의 5년간 주가 추이를 비교한 차트인데요, 코스피는 장기투자와 정말 상극이네요...

최근에는 인도의 주식 시장이 엄청나게 상승했는데요, 이러한 기회를 놓치지 않기 위해서는 다양한 나라에 투자하는 것에 관심을 갖는 것도 좋을 거 같습니다.

섹터 인덱스 펀드 : 기술 또는 의료와 같은 주식 시장의 특정 부문을 추적 (예 : TIGER 2차전지테마)

(LG에너지솔루션을 모르는 분은 없을 것입니다.)

2차전지 시장이 성장할 것에 확신이 들지만 어떤 회사에 투자해야 할 지에 대해서는 잘 모르겠다면, TIGER 2차전지테마 ETF와 같이 섹터 인덱스 펀드에 투자하는 것도 좋은 방법 중 하나입니다.

아직 투자할 준비가 안 되어 있다면, 인덱스 펀드 투자를 고려해보자

인덱스 펀드에 투자하는 것은 시장수익률을 따라가면서 시장에 뒤쳐지지 않는다는 장점은 있지만, 남들보다 더 높은 수익률을 누릴 수 없다는 단점이 있습니다.

어떻게 보면 인덱스 펀드에 투자하는 것은 따분해보입니다. 개별 주식에 투자하면 하루에 30%도 오르는 경우도 있지만, 시장의 연 평균 수익률은 10% 정도이니까요.

인덱스 펀드에 투자하지 않고 개별 기업에 투자한다면 결과는 둘로 나뉩니다.

1. 시장보다 더 높은 수익률을 얻는다. (더 잘하거나)

2. 시장보다 더 낮은 수익률을 얻는다. (더 못하거나)

단기적으로 시장보다 더 높은 수익률을 얻는 것은 크게 어렵지 않지만, 꾸준히 장기적으로 시장보다 더 높은 수익률을 낸다는 것은 쉽지 않은 일 같습니다. 아직 투자에 대한 기본적인 지식이 없는 상태라면 더욱 더 어려울 것입니다.

하지만 투자할 준비가 되어 있지 않다고 예적금 상품에만 돈을 넣어두는 것은 바람직하지 않은 거 같습니다. 인플레이션 때문에 돈의 가치는 계속해서 하락하고, 주식 시장은 장기적으로 계속 상승하고 있으니까요. 역사가 보여주는 이러한 사실을 바탕으로, 아직 투자할 준비가 되어 있지 않다면 장기적으로 성장하는 주식 시장에 투자하는 것도 나쁘지 않은 선택인 거 같습니다. 특히, 지금처럼 주식 시장이 많이 떨어졌을 때는 더 좋습니다. (이미 많이 오르기도 했지만 말이죠... ㅎㅎ)