배당귀족주?
배당귀족주는
최소 25년 동안 매년 배당금을 지급하고 증가시킨 S&P 500 지수에 속해있는 회사를 말합니다.
(시가총액 조건 : 30억 달러 이상)
(거래량 조건 : 3개월 동안 일일 평균 거래량이 500만 달러 이상)
배당귀족주 목록
| Company | Sector | 연속으로 배당금을 늘린 기간 (년) |
| Dover (NYSE:DOV) | Industrials | 67 |
| Genuine Parts (NYSE:GPC) | Consumer discretionary | 66 |
| Procter & Gamble (NYSE:PG) | Consumer staples | 66 |
| Emerson Electric (NYSE:EMR) | Industrials | 66 |
| 3M (NYSE:MMM) | Industrials | 64 |
| Cincinnati Financial (NASDAQ:CINF) | Financials | 61 |
| Coca-Cola (NYSE:KO) | Consumer staples | 60 |
| Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) | Healthcare | 60 |
| Colgate-Palmolive (NYSE:CL) | Consumer staples | 59 |
| Illinois Tool Works (NYSE:ITW) | Industrials | 58 |
| Hormel Foods (NYSE:HRL) | Consumer staples | 56 |
| Stanley Black & Decker (NYSE:SWK) | Industrials | 55 |
| Federal Realty Investment Trust (NYSE:FRT) | Real estate | 55 |
| Sysco (NYSE:SYY) | Consumer staples | 53 |
| W.W. Grainger (NYSE:GWW) | Industrials | 51 |
| Becton, Dickinson & Co. (NYSE:BDX) | Healthcare | 51 |
| PPG Industries (NYSE:PPG) | Materials | 51 |
| Target (NYSE:TGT) | Consumer discretionary | 51 |
| AbbVie (NYSE:ABBV) | Healthcare | 51 |
| Abbott Laboratories (NYSE:ABT) | Healthcare | 50 |
| Kimberly-Clark (NYSE:KMB) | Consumer staples | 50 |
| PepsiCo (NASDAQ:PEP) | Consumer staples | 49 |
| Nucor (NYSE:NUE) | Materials | 50 |
| S&P Global (NYSE:SPGI) | Financials | 49 |
| Archer-Daniels-Midland (NYSE:ADM) | Consumer staples | 49 |
| Walmart (NYSE:WMT) | Consumer staples | 49 |
| VF Corp. (NYSE:VFC) | Consumer discretionary | 49 |
| Consolidated Edison (NYSE:ED) | Utilities | 48 |
| Lowe's (NYSE:LOW) | Consumer discretionary | 48 |
| Automatic Data Processing (NASDAQ:ADP) | Information technology | 48 |
| Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) | Consumer staples | 47 |
| Pentair (NYSE:PNR) | Industrials | 46 |
| McDonald's (NYSE:MCD) | Consumer discretionary | 46 |
| Medtronic (NYSE:MDT) | Healthcare | 45 |
| Sherwin-Williams (NYSE:SHW) | Materials | 44 |
| Franklin Resources (NYSE:BEN) | Financials | 41 |
| Air Products & Chemicals (NYSE:APD) | Materials | 40 |
| Amcor PLC (NYSE:AMCR) | Materials | 40 |
| ExxonMobil (NYSE:XOM) | Energy | 40 |
| Aflac (NYSE:AFL) | Financials | 39 |
| Cintas (NASDAQ:CTAS) | Industrials | 39 |
| Brown-Forman (B Shares) (NYSE:BF.B) | Consumer staples | 38 |
| Atmos Energy Corporation (NYSE:ATO) | Utilities | 38 |
| McCormick & Co. (NYSE:MKC) | Consumer staples | 37 |
| T. Rowe Price Group (NASDAQ:TROW) | Financials | 36 |
| Cardinal Health (NYSE:CAH) | Healthcare | 36 |
| Clorox (NYSE:CLX) | Consumer staples | 36+* |
| Chevron (NYSE:CVX) | Energy | 35 |
| A.O. Smith (NYSE:AOS) | Industrials | 31 |
| Ecolab (NYSE:ECL) | Materials | 31 |
| West Pharmaceutical Services, Inc. (NYSE:WST) | Healthcare | 30 |
| Roper Technologies (NYSE:ROP) | Industrials | 30 |
| Linde (NYSE:LIN) | Materials | 29 |
| Caterpillar (NYSE:CAT) | Industrials | 29** |
| Chubb (NYSE:CB) | Financials | 29 |
| Expeditors International of Washington (NASDAQ:EXPD) | Industrials | 29 |
| Brown & Brown (NYSE:BRO) | Financials | 29 |
| Albemarle Corp. (NYSE:ALB) | Materials | 28 |
| Essex Property Trust (NYSE:ESS) | Real estate | 28 |
| Realty Income Corporation (NYSE:O) | Real estate | 28 |
| International Business Machines (NYSE:IBM) | Information technology | 28 |
| NextEra Energy Inc. (NYSE:NEE) | Utilities | 28 |
| Church & Dwight (NYSE:CHD) | Consumer Staples | 26 |
| General Dynamics (NYSE:GD) | Industrials | 25 |
(익숙한 회사들을 볼드 처리해두었습니다)
25년 이상 배당을 늘려온 기업이다 보니, 업력이 오래된 회사들이 많습니다. 25년 이상 망하지 않고 꾸준히 돈을 벌어서, 주주들에게 돌려줄 배당금을 계속해서 늘려온 것입니다.
배당귀족주의 특징
배당귀족주의 특징을 알아봅시다
배당귀족주에 속하는 회사들의 섹터를 살펴보면, "Consumer Staples"가 1위를 차지하고 있습니다.
필수 소비재(Consumer staples)는 우리가 매일 소비하는 음식, 음료, 내구성 없는 가정 용품 및 개인 용품을 생산하는 회사를 말합니다. 코카콜라, 펩시코, 맥도날드와 같은 회사가 필수 소비재 섹터에 해당합니다.
필수 소비재 산업 특성상 (공부하기도 이해하기도 어려운) 거시적 환경의 영향이 적어 안정적 수익 창출이 가능합니다. 또한, IT 기술주 대비 R&D 비용 부담도 낮아, 배당을 통한 적극적 주주환원 정책이 가능합니다. 또, 복잡한 비즈니스 모델을 이해할 것도 없이, 평소에 사용하는 제품을 만드는 회사이기 때문에 회사를 상대적으로 잘 이해한 상태로 투자를 할 수 있습니다.
배당은 계속해서 늘지만, 주가는 반토막?
(주가수익률 + 배당수익률 = 전체 수익률)
배당금도 중요하지만, 주가가 그보다 더 내린다면 결국 손실을 입는다는 것을 배당주 투자를 할 때 명심해야 합니다. 배당귀족주라도 주가가 계속해서 하락하고 있다면, 주가가 하락하는 이유는 파악한 이후에 투자 여부를 결정해야 합니다.
이전 글에서도 언급했지만, 다른 주식은 가만히 있는데 특정 주식만 하락한다면, 기업 내부에 어떤 문제가 있기 때문입니다. 문제가 생긴 기업은 언젠간 배당금을 늘리지 못하게 될 것이고, AT&T처럼 결국 배당귀족주의 자리에서 내려오게 될 것입니다.
중요한 것은 꺾이지 않는 주가, 늘어나는 배당금은 덤!!!
배당금을 지속적으로 늘려서 주주에게 많은 것을 돌려주는, 배당귀족주의 매력에 이끌려 투자를 결정하게 됐다면 이 기업이 앞으로도 안정적 실적 성장을 바탕으로 꾸준히 배당을 줄 수 있을지에 대한 고민을 해보아야 합니다.
결과론적인 이야기일 수도 있지만, 코로나는 결국 백신을 통해서 어느 정도 인간이 이겨냈고, 코카콜라는 전세계에 엄청난 충격을 준 유례없는 전염병을 이겨내고, 이후에도 계속 성장을 이루었습니다.
코로나 초기에, 배당귀족주 중 하나인 코카콜라의 주가가 단기간에 30%가 빠졌을 때에 투자를 했다면 (주가가 하락하여 배당수익률이 높을 때) 위기가 지난 현재, 높은 배당수익은 물론 높은 시세차익도 노릴 수 있었습니다.
결론
- 25년 이상 배당금을 늘려왔더라도, AT&T와 같이 중간에 넘어지는 경우가 생긴다.
- 과거에 잘해왔던 회사가 앞으로도 잘할 것이라고 확신할 수는 없다.
- 배당귀족주에 속하는 회사들이 좋은 기업인 것은 맞지만, 배당귀족주 중에서도 옥석을 가리고 투자를 할 필요가 있다.
제가 현재 투자하고 있는 배당귀족주는,
존슨앤존슨(JNJ), 펩시코(PEP), 코카콜라(KO) 입니다.
어떤 이유로 해당 기업들을 투자하게 됐는지, 다음 시간에 공유해보도록 하겠습니다.
